2. В сопоставлении графика погашения задолженности и плана финансового оздоровления следовало бы исходить из того, что приоритет принадлежит графику погашения задолженности, так как этот документ наиболее конкретен и детализирован в большей степени по сравнению с планом финансового оздоровления. К тому же, как уже отмечалось выше, основная цель процедур несостоятельности (банкротства) состоит не просто в восстановлении платежеспособности должника, а в удовлетворении требований кредиторов. По существу, график это - юридический документ, устанавливающий порядок, последовательность, срок и размеры удовлетворения требований кредиторов. В комментируемой статье предусматриваются требования, предъявляемые к форме и содержанию обоих документов.

3. В плане финансового оздоровления предусматриваются конкретные способы получения должником необходимых денежных средств для погашения долгов. Как прямо вытекает из п.1 комментируемой статьи, показатели плана финансового оздоровления должны быть привязаны к показателям графика погашения задолженности.

Способы получения должником средств, необходимых для погашения задолженности, могут быть самыми различными: реструктуризация и продажа активов, привлечение заемных ресурсов, интенсификация производства и увеличение объемов реализации, получение авансов от контрагентов и т.д.

Один из наиболее реальных способов - привлечение инвестиций путем увеличения размера уставного капитала. Ранее Закон запрещал увеличение уставного капитала для покрытия понесенных обществом убытков (п.2 ст.100 ГК РФ). Теперь Федеральным законом от 27 декабря 2009 г. N 352-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в части пересмотра ограничений для хозяйственных обществ при формировании уставного капитала, пересмотра способов защиты прав кредиторов при уменьшении уставного капитала, изменения требований к хозяйственным обществам в случае несоответствия уставного капитала стоимости чистых активов, пересмотра ограничений, связанных с осуществлением хозяйственными обществами эмиссии облигаций" в п.2 ст.100 ГК РФ внесены изменения: положение о том, что увеличение уставного капитала для покрытия понесенных обществом убытков не допускается, исключено из текста ст.100 ГК РФ. Отсюда следует, что в настоящее время отсутствуют какие-либо нормативно-правовые препятствия для увеличения уставного капитала в целях погашения задолженности общества-эмитента. В эмиссии дополнительных акций могут быть заинтересованы и конкурсные кредиторы. Размещаемые акции могут быть переданы им в счет оплаты их требований; либо обязательство должника-эмитента перед кредитором, приобретшим дополнительные акции, может быть прекращено зачетом встречных однородных требований в полном объеме или в части. Для проведения такого зачета в период действия процедуры финансового оздоровления каких-либо препятствий не усматривается.

4. Порядок, сроки, последовательность удовлетворения требований кредиторов должны быть четко зафиксированы в графике погашения задолженности. Предельный срок погашения долгов - не позднее чем за месяц до окончания установленного судом срока финансового оздоровления. Требования кредиторов первой и второй очереди должны быть удовлетворены раньше, а именно - в течение 6 месяцев со дня введения финансового оздоровления. Но в пределах того же срока могут быть удовлетворены и требования кредиторов других очередей, если у должника есть такие возможности.

Что касается задолженности по обязательным платежам, то ранее действовавшая бланкетная норма о том, что "график погашения задолженности по обязательным платежам, взимаемым в соответствии с законодательством о налогах и сборах, устанавливается в соответствии с требованиями законодательства о налогах и сборах" (абз.2 п.3 ст.84 Закона), исключена из текста Закона Федеральным законом от 19 июля 2009 г. N 195-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации". Это означает, что правило ст.64 НК РФ, согласно которой налогоплательщику может быть предоставлена отсрочка или рассрочка по уплате налогов и сборов на срок от одного до 6 месяцев, не применяется к отношениям, возникающим во время действия процедур несостоятельности (банкротства). Сроки погашения задолженности должника по обязательным платежам должны устанавливаться в графике погашения задолженности с учетом установленной Законом очередности погашения требований кредиторов (ст.134 Закона "Очередность удовлетворения требований кредиторов").

Должник может воспользоваться предоставленным ему правом досрочного исполнения графика погашения задолженности. К этому должника стимулируют нормы п.2 ст.81 и п.2 ст.95 настоящего Закона о начислении процентов годовых на суммы требований кредиторов, включенных в график погашения задолженности: чем быстрее будет погашаться основная задолженность, тем меньше будет итоговая сумма начисленных процентов.

5. В п.4 комментируемой статьи содержится положение о пропорциональном погашении требований кредиторов в установленной очередности. Пропорциональный (или пропорционально-долевой) метод состоит в том, что требования кредиторов каждой очереди удовлетворяются путем оплаты требований всех кредиторов данной очереди одновременно. В тех случаях, когда должник, производя выплаты, не в состоянии погасить требования всех кредиторов определенной очереди в полном объеме, он обязан осуществить выплаты каждому кредитору очереди с тем, чтобы вся сумма данной выплаты распределилась по частям между всеми кредиторами очереди пропорционально отношению размера требования каждого кредитора к сумме требований всех кредиторов данной очереди. При банкротстве пропорционально-долевой метод удовлетворения требований кредиторов является самым оптимальным и справедливым.

6. Разработка графика погашения задолженности осуществляется должником. Подготовленный проект согласовывается с учредителями (участниками) должника, уполномоченный представитель которых визирует график. Если должником является унитарное предприятие, то график согласовывается с органом, уполномоченным собственником имущества, и визируется им.

Закон не требует согласования графика погашения задолженности с кредиторами в лице собрания кредиторов или комитета кредиторов и с административным управляющим. Это объясняется тем, что еще до составления графика собранием кредиторов утверждается план финансового оздоровления должника, который кладется в основу разработки графика. Прошедший необходимые согласования график погашения задолженности утверждается арбитражным судом, о чем суд выносит определение.

2. В соответствии с п. 1 комментируемой статьи план финансового оздоровления разрабатывается учредителями (участниками) юридического лица - корпорации либо собственником имущества унитарного предприятия, после чего утверждается собранием кредиторов (в силу п. 2 ст. 12 Закона это вопрос его исключительной компетенции). Комментируемая статья не содержит требования об утверждении плана финансового оздоровления арбитражным судом.

План финансового оздоровления должен предусматривать способы получения должником средств, необходимых для полного удовлетворения всех требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности.

3. График погашения задолженности в соответствии с п. 2 комментируемой статьи подлежит утверждению арбитражным судом и с этого момента порождает одностороннее обязательство должника погасить задолженность перед кредиторами в сроки, установленные графиком. При этом график не может быть назван односторонней сделкой, т.к. в силу ч. 4 п. 2 ст. 12 Закона подлежит утверждению собранием кредиторов (это вопрос исключительной компетенции собрания).

Кроме того, определенные обязательства возникают у лиц, предоставивших обеспечение. Соответственно эти лица, помимо лиц, уполномоченных учредителями (участниками) либо собственником имущества должника, подписывают график погашения задолженности.

Комментируемая статья предъявляет требования к содержанию графика погашения задолженности, которые должны предусматривать:

• сроки и размеры погашения каждого из требований кредиторов;
• погашение всех требований кредиторов, включенных в реестр, не более чем за месяц до даты окончания срока финансового оздоровления;
• погашение требований кредиторов 1-ой и 2-ой очередей не более чем через шесть месяцев с момента введения финансового оздоровления;
• пропорциональное погашение требований кредиторов в очередности, установленной ст. 134 Закона (это положение, установленное п. 4 комментируемой статьи до внесения соответствующих изменений в законодательство о налогах и сборах и (или) бюджетное законодательство, распространяется только на требования конкурсных кредиторов и на требования уполномоченных органов по денежным обязательствам в соответствии с п. 8 ст. 231 Закона);
• погашение требований в части санкций и упущенной выгоды после основного долга (п. 3 ст. 81 Закона);
• необходимость соответствия требований ст. 75 Закона, если финансовое оздоровление вводится по правилам п. 2 или п. 3 ст. 75 Закона;
• необходимость соответствия законодательству о налогах и сборах в части уплаты обязательных платежей.

4. Несмотря на то что график погашения задолженности устанавливает соответствующее одностороннее обязательство должника, Закон регулирует порядок изменения графика.

В п. 5 комментируемой статьи определена возможность досрочного исполнения обязательств в соответствии с графиком. Другие способы и особенности изменения графика установлены ст. 85 Закона.

Решение Верховного суда: Определение N 304-ЭС17-13698, Судебная коллегия по экономическим спорам, кассация
обладающим большинством голосов кредиторов, единолично принято решение о выборе следующей процедуры банкротства должника (финансового оздоровления вместе с тем, указанное решение принято с нарушением императивных положений пункта 1 статьи 74 и пункта 1 статьи 84 Закона о банкротстве и не согласуется с интересами остальных кредиторов, что послужило основанием для признания его недействительным. Доводы, изложенные в кассационной жалобе, выводы судов не опровергают...

Все права защищены © Арбитражный юрист, 2005 -