2. Прекращение договора между клиентом и профессиональным участником, вмененное в обязанность конкурсному управляющему, является еще одной мерой по защите прав и интересов инвесторов. Эти действия направлены на прекращение обязательств между клиентом и несостоятельным профессиональным участником, а также на прекращение основания для возможного возникновения новых прав и обязанностей. Устанавливаются и специальные условия прекращения обязательства зачетом встречных требований.

В случае недостаточности имущества клиентов для удовлетворения их требований, а также при невозможности идентификации имущества конкретного клиента применяется принцип пропорционального распределения.

Особенности прекращения обязательств из "финансовых договоров", заключенных на условиях генерального соглашения или на условиях правил организованных торгов и (или) правил клиринга, устанавливаются в соответствии с положениями названных документов (ст.4.1 коммент. Закона).

3. Требование о передаче реестра владельцев ценных бумаг и иных реестров, которые ведутся регистратором, в отношении которого открыто конкурсное производство, другому регистратору направлено на сохранение информации о правах, а также на обеспечение непрерывности и своевременности учета прав по ценным бумагам, находящимся в обороте.

1. Из конкурсной массы профессионального участника рынка ценных бумаг, управляющей компании исключается имущество, принадлежащее их клиентам.

В частности, не включается в конкурсную массу следующее имущество клиентов:

1) имущество на счетах; имеются в виду:
специальный брокерский счет;
специальный депозитарный счет;
транзитный счет;
счет депо;
транзитный счет депо;
лицевой счет в реестре владельцев ценных бумаг;
отдельный банковский счет, открытый для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением;

2) имущество, находящееся в доверительном управлении управляющей компании;

3) имущество, переданное в оплату инвестиционных паев;

4) иное имущество.

2. При принятии арбитражным судом решения о признании профессионального участника рынка ценных бумаг, управляющей компании банкротом и об открытии конкурсного производства конкурсный управляющий прекращает договоры с их клиентами.

Общим последствием прекращения договоров является урегулирование вопросов взаимной задолженности профессионального участника рынка ценных бумаг управляющей компании с клиентами.

Во-первых, конкурсный управляющий исполняет обязательства (принимает исполнение) по сделкам, заключенным за счет клиента до принятия арбитражным судом решения о признании профессионального участника рынка ценных бумаг, управляющей компании банкротом и об открытии конкурсного производства.

Во-вторых, конкурсный управляющий передает клиентам оставшееся имущество клиентов.

В-третьих, конкурсный управляющий в случае имеющейся задолженности клиентов перед профессиональным участником рынка ценных бумаг, управляющей компанией удерживает вознаграждение, причитающееся профессиональному участнику рынка ценных бумаг, управляющей компании. В случае недостаточности денежных средств клиентов вправе требовать погашения задолженности от клиентов.

Требование о погашении задолженности должно содержать предложение о ее погашении в течение семи дней с момента его предъявления. Если в течение указанного срока требования конкурсного управляющего не удовлетворены, он вправе обратить взыскание на имущество клиентов, которое находится у профессионального участника рынка ценных бумаг, управляющей компании. Если в составе такого имущества находятся ценные бумаги клиента, они подлежат продаже на торгах организатора торговли на рынке ценных бумаг (фондовой биржи).

В-четвертых, конкурсный управляющий, при недостаточности объединенного имущества (на одном банковском счете, счете депо номинального держателя или лицевом счете, открытом номинальному держателю в реестре владельцев ценных бумаг) нескольких клиентов, передает такое имущество в количестве, пропорциональном размеру указанных требований.

3. Пункт 5 комментируемой статьи определяет последствия ситуации, когда имущество клиентов не передано им в течение 6 месяцев с момента признания должника банкротом. Такая ситуация может возникнуть в результате его невостребованности клиентом. Предполагается, что конкурсный управляющий принимает меры к поиску соответствующих лиц. Срок 6 месяцев установлен законодателем неслучайно, поскольку это период, в течение которого должна быть завершена процедура конкурсного производства.

По истечении указанного срока имущество кредиторов в целях сохранности конкурсный управляющий передает в депозит нотариуса. Передача денежных сумм и ценных бумаг нотариусом в депозит принимается от должника в целях последующей передачи их кредитору. О поступлении денежных сумм и ценных бумаг нотариус извещает кредитора и по его требованию выдает ему причитающиеся денежные суммы и ценные бумаги (ст. 87 Основ законодательства о нотариате[1]).

4. Требования о прекращении соответствующих договоров арбитражным управляющим не применяются в отношении прекращения паевых инвестиционных фондов, если такая обязанность возложена на специализированный депозитарий.

При невозможности прекращения паевого инвестиционного фонда специализированным депозитарием такой фонд может передаваться по договору доверительного управления другой управляющей компании. Такое право или обязанность может быть возложено на конкурсного управляющего.

По окончании процедуры прекращения паевого инвестиционного фонда специализированный депозитарий составляет отчет о прекращении паевого инвестиционного фонда и представляет его конкурсному управляющему.

5. Пункт 7 комментируемой статьи связан с особенностями последствий введения процедуры конкурсного производства в отношении профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляющего ведение реестра владельцев ценных бумаг.

Все права защищены © Арбитражный юрист, 2005 -